股票指数层面,半数以上宽基指数下跌,其中上证50指数涨幅最大,上涨0.62%,科创50指数跌幅最大,下跌1.66%。
个股层面本周上涨2310家,下跌2881家,周度涨跌幅中位数为-0.41%。
行业指数层面,本周涨跌互半,其中房地产行业涨幅最大,上涨12.49%,煤炭行业跌幅最大,下跌2.1%。
本周涨跌幅靠前的三个行业与靠后的三个行业如下:
本周行业层面的区分度超过14%,但是排除房地产行业之后,头尾相差仅6%+,本周地产产业链相关的行业涨幅较大。
本周市场特征方面,各类市场特征全部萎缩,其中活跃度特征、趋势特征、分化特征萎缩幅度较大,折溢价特征至少维持在历史中高位,活跃度特征以及趋势特征保持在历史中值附近,分化特征和波动特征则掉落至历史低位。本周无论是从活跃度还是波动性来看,对于趋势类策略以及价差类策略的发挥均不利。
本周基差波动有所放大,IC年化展期对冲成本为3.54%,较上周降低0.4%。
七、风格以及特征指数概览
量能方面,本周量能再度萎缩,日均量能仅8000亿+,个别交易日量能萎缩至8000亿下方。从量能结构上来看,大金融以及地产链群体的量能逆势放大,于本周的大金融以及地产链的强势行情相同步。本周行情较为极端,地产链的少部分群体出现了极端抱团的情况,本周的显著的超额收益来源集中在大金融以及地产链群体当中,本周超额收益大幅回撤的尾部风险较大,但是因基准指数弱势导致超额收益的获取难度反而有所降低。